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007 | 期权定价与布莱克-斯科尔斯计算

布莱克-斯科尔斯公式

布莱克-斯科尔斯公式是金融工程学中的一项重要成就,用于计算欧式期权(只能在到期日行权)的理论价格。它假设市场是有效的,资产价格服从几何布朗运动。

一、布莱克-斯科尔斯公式介绍

布莱克-斯科尔斯公式计算看涨期权(Call Option)和看跌期权(Put Option)价格的公式如下:

看涨期权价格公式

C = S 0 ⋅ N ( d 1 ) − X ⋅ e

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