2.2.1.1-一个关于定投的故(姿)事(势)
跳转到根目录：知行合一：投资篇
已完成：
1、投资&技术
1.1.1 投资-编程基础-numpy
1.1.2 投资-编程基础-pandas
1.2 金融数据处理
1.3 金融数据可视化
2、投资方法论
2.1.1 预期年化收益率
2.1.2 一个关于y=ax+b的故事
2.1.3-数据标准化
2.1.4-相关性分析
2.2.1.1-一个关于定投的故(姿)事(势)
3、投资实证
[3.1 2023这一年] 被鸽
文章目录
- 1. 定投计算器
- 1.1. 东方财富(场内基金定投测算)
- 1.2. 广发基金(场外基金定投测算)
- 2. 关于定投频率对结果的影响
- 2.1. demo
- 2.2. 沪深300各周期定投(下降趋势)
- 2.3. 黄金ETF各周期定投(上升趋势)
- 2.4. 券商ETF各周期定投(震荡趋势)
- 2.5. 小结
- 2.6. 历史任意一天开始定投5年沪深300的累计收益率情况
- 3. 总结
如果你在迈出新一步之前不感到害怕，这就意味着，这一步对你而言还不够。----《金钱心理学》
定投肯定是都熟悉的。那么，还有哪些是我们在定投之前要make sure的问题？
- 日、周、月定投3年，是否有明显的收益率差别？—这关系到我们定投频率怎么设置合理
- 如果是周定投，那比如设置在周四，和周五或周一，是否有区别？----因为我们对“黑色星期四”有所耳闻，那这是否真的对我们的定投产生影响？
- 所谓的智能定投(低于xx就多投，高于xx就少投)，3年下来能产生多大的影响？
- 都有哪些平台或工具可以帮助我们进行计算？
1. 定投计算器
正所谓，工欲善其事必先利其器，这种定投计算，如果不是特别复杂的，我们就依靠一些平台提供的功能来进行分析即可，简单、快速、一目了然。
那有哪些平台提供这类计算功能？
1.1. 东方财富(场内基金定投测算)
东方财富的“基金定投收益计算器”，支持场内ETF，地址：基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com)
例如：510300
1.2. 广发基金(场外基金定投测算)
广发基金的“定投计算器”，支持场外基金，地址：定投计算器-广发基金 (gffunds.com.cn)
例如：270010
2. 关于定投频率对结果的影响
通过上一节的“东方财富(场内基金定投测算)”是可以设置为周或月定投，可以设置为周几投，正好可以匹配我们的问题，不同定投频率是否会有影响。
2.1. demo
变量：周一或周四定投，结果有什么影响。
不变量：都是定投3年。
2.2. 沪深300各周期定投(下降趋势)
上面就是每周四定投，从2021-01-01开始进行投入的结果。
为了能综合比较，我们记录一个表格：
| 标的 | 策略 | 每期金额 | 总期数 | 总本金(元) | 期末总资产(元) | 定投收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 510300(沪深300ETF) | 每周四 | 1000 | 159000 | -21.28% | ||
| 510300(沪深300ETF) | 每周一 | 1000 | 121641.73 | -21.5% | ||
| 510300(沪深300ETF) | 每月1日 | 37 | 148000 | 115632.96 | -21.87% | |
| 510300(沪深300ETF) | 每月15日 | 4000 | 38 | 152000 | 118878.18 | -21.79% |
关于沪深300的结论：
- 周定投和月定投无甚差别
- 即使是周定投，周一和周四也无甚差别(不存在黑色星期四趁机低买的机会！)
也许，我们会觉得这个是沪深300下降趋势，那找一个上升趋势和一个震荡趋势分别看看。
2.3. 黄金ETF各周期定投(上升趋势)
| 标的 | 策略 | 每期金额 | 总期数 | 总本金(元) | 期末总资产(元) | 定投收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 518880(黄金ETF) | 每周四 | 1000 | 159 | 159,000.00 | 187,105.99 | 17.68% |
| 518880(黄金ETF) | 每周一 | 1000 | 155 | 155,000.00 | 182,475.77 | 17.73% |
| 518880(黄金ETF) | 每月1日 | 4000 | 37 | 148,000.00 | 174,435.46 | 17.86% |
| 518880(黄金ETF) | 每月15日 | 4000 | 38 | 152000 | 178,717.34 | 17.58% |
即使是上升趋势的股票，各周期定投结果也基本相同，与下跌趋势的沪深300相比，是能得到相同的结论的。
2.4. 券商ETF各周期定投(震荡趋势)
| 标的 | 策略 | 每期金额 | 总期数 | 总本金(元) | 期末总资产(元) | 定投收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 512000(券商ETF) | 每周四 | 1000 | 159 | 159,000.00 | 134,287.57 | -15.54% |
| 512000(券商ETF) | 每周一 | 1000 | 155 | 155,000.00 | 130,758.15 | -15.64% |
| 512000(券商ETF) | 每月1日 | 4000 | 37 | 148,000.00 | 124,579.22 | -15.82% |
| 512000(券商ETF) | 每月15日 | 4000 | 38 | 152000 | 127,067.04 | -16.40% |
结论也是一如既往，没什么太大的差异。
2.5. 小结
- 对于同一标的：周定投时，无论是周一定投还是周四定投，结果无差别；月定投时，无论是月初1号定投还是15号定投，无差别
- 对于同一标的：周定投和月定投无差别
- 对于不同标的：上行、下行、震荡，定投结果跟趋势无差别（这不要误解，不是3者结果相同，而是说同一标的，不同频率，结果基本是一样的）
也就是说，除非你选对了标的，否则对于同一个标的，你选择是周一定投、周四定投、月初定投、月中定投，定投同样3年时间，结果是注定的，挣扎也无意义。
那么，定投，就没什么好的姿势了？有的有的！且看：
你需要在合适的日期去投！
举个例子：你不要在21年开始的大票熊市去投沪深300，如果是在2018-01-01开始定投3年，结果如何？
能获得33.22%的收益率，年化10%以上啊！所以，选对时间，真的很重要，只是这趋势，又有几人能做对？岂不是人人都是股神？
2.6. 历史任意一天开始定投5年沪深300的累计收益率情况
在这里，真的是要很隆重的推荐一下“有知有行”的一张图：《历史任意一天开始定投5年沪深300的累计收益率情况》
要解释一下意思，就是比如从2018.1.2起，如果把之后的每一天都当做是定投的起始日，每一个周期的截止日为2023.8.31，算一算，无脑开始定投的话，最后的收益率分布情况。
这个之前在“有知有行”看到过一个结果图
需要解释一下，为什么从2016.1.4开始定投的收益这么高？盲猜一下，那时候的大盘点位比较低，确认一下。
数据结论：
2016年1月开始定投5年，点位不高，至少不是在高位，定投成本较低。
2014年1月开始定投5年，后面是大牛市，定投成本就会比较高。
一般而言，定投5年，收益基本是正的。
之前也算过，从2018年开始定投到现在2023.8，510300，收益是负的。那么此时投入，是不是就是一个好机会呢？！
根据“有知有行”的图，定投频率（日定投、周定投、月定投、双周定投）对最终影响不大。线基本是重叠的。这也同时验证了我们上面“关于定投频率”进行定投结果的验证。
3. 总结
- 有比较多的定投计算器，目前看到的大多都是周、月定投，没看到日定投的。
- 目前没看到智能定投(低于成本多投，高则少投)那样的计算器，后面看到了再增加。
- 同一标的，不同频率对结果几乎无影响。
- 同一标的，不同开始定投时间、结束定投时间，对结果影响巨大。
- 不同标的，对结果影响巨大。（这是显而易见的废话。）
已知在线定投计算器：
-
基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com) ---- 场内基金，如沪深300ETF 510300 都可测
-
定投计算器-广发基金 (gffunds.com.cn) ---- 场外基金和股票可测
-
蛋卷基金定投计算器-场外基金 — 有所谓的智能定投收益率曲线