七天打造一套量化交易系统：Day2-量化交易策略基本模型及要点
七天打造一套量化交易系统：Day2-量化交易策略基本模型及要点
- 前期回顾
- 趋势型策略模型
- 原理
- 收益分布
- 重点：什么因素能改进策略（截断亏损，让利润奔跑）
- 要点总结
- 均值回复型策略模型
- 原理
- 收益分布
- 重点：避免大额亏损
- 要点总结（千万别贪）
- 温馨提醒
前期回顾
专栏：七天打造一套量化交易系统
“高抛低吸，趋势跟踪，横盘突破…”这些常见的交易策略术语如何转化成行之有效的代码逻辑？它们背后代表的最基本的交易策略模型是什么？以及这些交易策略模型的要点是什么？如何进行选择？
一套量化系统的设计与实现，同时也代表了设计者对交易的理解，这条路上很多人走了不少的弯路。量化投资没有那么玄乎，通过对历史行情数据进行回测，一次次带入自己不同的想法（交易策略），希望找到一种方法，能够在单边行情中跟对方向赚取大额收益、在震荡行情中赚取小额价差收益，从而获取到超额收益。
归纳起来就是两种不同的模型：趋势型策略模型、均值回复型策略模型。
下面是选取一段时间，对全市场期货合约，进行双均线策略分析的部分回测结果。大家可以思考一下，双均线策略属于上面的哪一种模型？
以ag2307合约一个交易日的分钟k线为例，采用双均线策略，回测的结果如下图
双均线策略属于趋势型策略模型，我们希望能够抓住上图中，第一个黄色框的下降趋势，做空赚取大额收益。
趋势型策略模型
原理
在趋势面前，可以迟到，可以早退，但是不能缺席，抓住趋势 你就盈利。“追涨杀跌”就是说的趋势型策略。
收益分布
1、亏损的次数多（上图中16笔亏损），但都是小亏
2、盈利的次数少（上图中8笔盈利），但都是大赚
重点：什么因素能改进策略（截断亏损，让利润奔跑）
1、胜率不高，通常不到50%
2、赔率要大，盈亏比大于10:1不是梦
3、头寸管理和退出：资金的分配和退出的艺术，如何量化
4、不需要精准入场：精力不要放在入场点的精确性上
要点总结
1、头寸和退出：可以小亏，必须大赚，在平衡风险的同时，确定性的趋势要把头寸加足，并有相应的退出方式
2、风险：截断亏损，让利润奔跑，两者缺一不可，而截断风险是前提。指数滤波可以有助于规避系统性风险
3、分散化：永远不要把鸡蛋放到一个篮子，捕捉趋势必须在分散化的品种间选择，这既是风控，也确保了收益的多样性，你永远不知道那一片会下雨
均值回复型策略模型
均值回复型策略交易思想是：认为行情是在一定范围内来回震荡，希望通过频繁的交易赚取这个范围的价差，积少成多。
原理
天下大势，分久必合，合久必分。“高抛低吸”就是说的均值回复型策略。
收益分布
1、胜率高
2、每次盈利少
重点：避免大额亏损
均值回复型策略与趋势型策略是两个理念完全相反的策略，一旦遇到趋势型行情，如果不能及时止损退出将会产生巨大亏损
要点总结（千万别贪）
1、头寸和退出：小赚即可，但是要更小的亏损，以及退出
2、风险：波动率是一个好东西，对震荡区间的把握和对标的波动率变化的把握
3、分散化：永远不要把鸡蛋放到一个篮子
4、拼的是胜率：胜率要高
温馨提醒
实盘中这两种模型并不是简单的独自存在，切换周期，两种策略会纠缠不清。这个时候需要坚定地选择其中一种策略，或者找到更好的方式在两种策略之间来回切换。这就需要大量的历史数据进行回测实验，最终找到适合自己的策略。